基金买的越多,风险就越分散吗?

2020-10-20 23:53  阅读 82 views 次 评论 0 条
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作者:昵称可以吃  来源:雪球  版权归原作者

俗话说:“鸡蛋不要放在同一个篮子里”。这在投资理财过程中也是众所皆知的道理,因为鸡蛋放在同一个篮子里,一旦篮子翻了,那么鸡蛋就全破了,于是大家追求把鸡蛋分别放在几个篮子里,但是到底鸡蛋应该放几个篮子,是越多越好吗?

 

在基金投资中,很多新手知道了这个道理,所以就投资了十几只,甚至几十只基金,以此来分散风险,但是这样就一定能分散风险吗?

并不是!因为很多投资者投资的是同一个类型,同一个风格,同一个经理的基金,这样是达不到风险分散的目的。

比如基民A投资了数只基金,但是都是追踪创业板的股票指数基金,那么一旦创业板表现不好,那么他持有的这几只基金,也就会跟着回调了,而没有起到分散风险的作用。

再者像基民B投资了同一经理管理的数只基金,看似降低了风险,实际上已经失去了基金组合分散的作用。我们从基金市场中挑选出两只今年来涨幅前两名的基金,打开基金持仓会发现这两只基金的前十持仓中就有八只持仓股是一样的。

相同的投资风格,相同的行业配置,相似的股票池,还是同一个基金经理,这样的基金其实配置一只和配置十只的效果是一样的,一荣俱荣,一损俱损,也就失去了分散风险的作用。

即便卖了不同基金经理管理的基金,如果基金经理进行大规模调仓,基金风格就变了,持有很多只基金根本来不及全部跟踪。

所以分散风险不是买越多的基金越好,而是学会合理配置,平衡风险与收益,投资不同类型,不同风格,不同市场的基金。

基金的投资风格根据流通市值可以分为大盘、中盘、小盘,根据基本目标又可以将其分为价值、平衡、成长,如果投资风格一样,那么大概率就是重复的基金。

根据自身的风险承受能力选择不同比例的股票型基金货币基金债券基金,固收产品,均衡资产配置,形成基金组合投资,达到分散风险的作用。因此要想做到分散风险,必须在投资组合中做到资产类别分散,资产呈现负相关,这样对于整体的投资理财配置才是较为合理的。

判断XY两只基金之间相关性的指标就是相关系数,

相关系数在-1到1之间,当计算结果越接近1,基金的相关性就越高,涨跌就越同步,当结果越接近- 1,基金的负相关性就越高,涨跌就越不同步。

(1)相关系数=1,X和Y完全正相关;

(2)相关系数=-1,X和Y完全负相关;

(3)相关系数=0,X和Y不相关。

虽然在基金市场中有几千只基金,但是并非所有的基金都值得投资,与其将时间和精力耗费在买入大量的基金上,不如花时间去关注研究市场环境和自身风险承受能力的变化,精耕数只优质好基,做到及时调整基金组合,增加超额收益。

如果你看不懂自己手中的主动基金持仓或者风格,建议可以选择指数基金,指数的风格比较好了解,而且不会因为指数定期调仓发送大的变化。

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