FOF基金是如何运作的?选基时要注意哪些问题?

2020-10-03 18:12  阅读 47 views 次 评论 0 条
无标题文档

FOF也称基金中的基金,产生于上世纪70年代的美国,英文是fund of fund。一般的开放式基金通常直接投股票、债券等标的资产,而FOF基金则以一揽子基金为主要投资对象,主要通过持有基金间接投资股票、债券、商品等金融资产。通常,FOF基金由专业机构按照严格的流程,对基金进行“优中择优”,以此实现更好的投资回报。

  最早的FOF投资目标是私募股权基金,因为私募股权基金的投资门槛较高,以至于大多数期望通过基金进入股权市场的投资者被拒之门外。于是有机构就发行了FOF公募基金,并以此满足投资者的需求。

FOF的优势

降低风险,对于新基民来说,面对市场上几千只基金,挑选单只基金的风险高和难度大,而FOF基金通过对基金的组合投资,则大幅度降低了投资基金的风险。

资产配置,大部分的FOF都是面面俱到,投资的基金会同时涉及港股、债券、货币,A股、大宗商品等,可以说FOF算是解决了资产配置的部分问题。

降低波动,除了极少部分只投资于股票型和混合型的FOF外其他的FOF都是同时配置了债券基金货币基金股票基金的,所以除非股债双杀否则FOF不会跌的很惨。

专业人士选基,不会选股的人很多,但不会选基的人也有不少,这时候就可以直接交由专业的基金经理帮你选择优秀的基金。

FOF基金一般会持有多少只基金?怎么挑选这些基金?

FOF一般持有10-15只左右的基金,最多不超过30只。因为数据统计显示,一个组合中持有30只基金基本可以达到分散风险的目的,此后持有基金数量的增加对于降低组合波动率的效果反而显著下降。

选择基金的核心是选基金经理,因此FOF是基于基金经理的分类来选择基金的。基金经理可以分为三种类型:

第一类基金经理具有成熟的理念,风格稳健,不追逐市场热点,坚守自己的能力圈,长期业绩优异。这类基金经理是值得作为核心标的进行长期关注的。

第二类基金经理提供工具性产品,如行业基金、主题基金等,这类基金可作为风格基金关注,在适当的时候使用少量仓位配置以契合市场风格。

第三类基金经理长期业绩不佳,随着市场的波动频繁交易,缺乏明确的风格,通常这类基金经理是FOF基金挑选时需要排除的。

FOF产品如何控制基金回撤?

FOF产品的回撤控制包括两方面:

资产配置,在股票市场风险较高时,降低股票资产的比例,增加债券资产的比例,来降低组合的。风险,控制回撤;

调整结构,在股票市场风险较高时,降低高风险股票型和偏股混合型基金的配置,增加以绝对收益为目标的灵活配置型基金和对冲基金的配置。

选择FOF时,要注意哪些问题?

1、产品类型

目前共有两类FOF,分别是养老型FOF和普通FOF

养老型FOF (名称中带有养老二字)以解决投资者养老需求为目标,通常采用目标风险和目标日期型策略(通常名称后带有日期,比如***2035五年),相对较为保守,适合定投、长期持有。

2、风险等级

适合自己的才是最好的,FOF也有股债之分,股票型FOF的风险大于债券型。根据自己的风险承受能力选择对应的FOF。

总的来说FOF适合长线投资,切勿短线操作。

3产品策略

FOF产品的策略相对较多,不同的策略选择决定了FOF的产品收益特征,投资者可根据自己的风险偏好选择。

4基金公司

此外还要考察的事基金公司FOF基金是否重视,以及基金经理的能力,基金经理经验越丰富越好。

温情提示:建议赞助网站建设后加入写作参谋群入群即可下载海量范文参谋资料资料不断更新15类6万余篇200万字精品范文和9G精品ppt课件永久免费下载再也不用写不出稿子发愁了,入群请点击http://www.zzzx.org/zwgg/4681.html 

→→点击右侧  文章归档  查看更多文章←←

本站提供的资料来源于网络,仅供学习和参考之用,请勿抄袭,如侵权请与管理员联系,我们第一时间予以删除。关于转业、个人事项、基金定投等相关建议也仅供参考,不构成决策或投资建议。在大家的支持下已运行

本文地址:http://www.zzzx.org/dtcm/7358.html
关于我们:小小参谋网主要记录或分享站长对工作、生活的一些所感、所思,为拟转业战友解读转业安置政策、解答军转相关问题,为已转业至地方战友分享公文写作范文资料,体制内工作经验、教训等,努力成为广大转业战友的好参谋。
#

发表评论


表情